低利率環(huán)境下 銀行理財公司如何應對挑戰(zhàn)？
新華社上海7月23日電（記者王淑娟）今年以來，銀行理財市場規(guī)模快速攀升。存款“搬家”至銀行理財，低利率環(huán)境下，銀行理財公司如何應對“資產(chǎn)荒”局面；面對低風險偏好的客戶群，銀行理財公司如何做好多元化投資？
銀行理財面臨新挑戰(zhàn)
低利率環(huán)境下，盡管市場規(guī)模快速上漲，但銀行理財行業(yè)發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)。
銀行理財公司的銷售渠道多以銀行代銷為主，相當部分投資者由存款客戶轉化而來，風險偏好相對較低。如何平衡穩(wěn)健性與收益性，這給理財公司的多元化投資帶來挑戰(zhàn)。
2022年末債券市場調(diào)整導致的贖回潮之后，理財公司客戶的風險偏好進一步降低。
交銀理財總裁陳春暉指出，客戶在購買理財產(chǎn)品行為上出現(xiàn)了整體風險偏好的下移，他們更加偏好中低風險的理財產(chǎn)品，更加關注投資本金的安全保障，偏好低波動的產(chǎn)品，更加看重產(chǎn)品收益的確定性。
一組數(shù)據(jù)對比很明顯。根據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的數(shù)據(jù)，2020年，全市場新發(fā)行理財產(chǎn)品加權收益率為3.93%，但2023年，理財產(chǎn)品各月度平均收益率已經(jīng)降至2.94%。此外，普益標準數(shù)據(jù)顯示，面對存款利率接連下調(diào)、10年期及30年期兩類長期國債收益率下行，今年以來，現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品區(qū)間收益跌幅更為明顯，但尚未跌破2%。
中銀理財總裁宋福寧指出，低利率環(huán)境下，能夠實現(xiàn)較高收益預期的合意資產(chǎn)明顯減少，增配資產(chǎn)的收益率下行帶動產(chǎn)品收益率有所降低，理財產(chǎn)品取得持續(xù)較高收益面臨挑戰(zhàn)。
多措并舉構建差異化競爭優(yōu)勢
面對低利率環(huán)境，理財公司正從資產(chǎn)端、產(chǎn)品端、渠道合作端多措并舉，著力構建差異化競爭優(yōu)勢。
提升交易能力成為增厚收益、平抑波動的重要途徑。宋福寧認為，在資產(chǎn)端，應深入挖潛多元化資產(chǎn)配置能力，通過交易增厚投資回報。一方面，理財公司應加強資產(chǎn)定價及趨勢預判能力，挖掘交易價值，捕捉交易機會，確保投研成果有效轉化為交易收益。另一方面，拓展多元化投資方向，在夯實債券、非標資產(chǎn)投研優(yōu)勢的同時，廣泛拓展權益資產(chǎn)、大宗商品、另類資產(chǎn)等多資產(chǎn)多策略投資方向。
陳春暉表示，交銀理財確定了理財產(chǎn)品低波動性、高確定性、強穩(wěn)健性的定位，提出了“721”產(chǎn)品體系建設，即70%的產(chǎn)品低波動；20%的產(chǎn)品中低波動，聚焦絕對收益；10%的產(chǎn)品聚焦創(chuàng)新驅動，服務ESG、綠色金融、科技金融、養(yǎng)老金融等領域的特色優(yōu)勢產(chǎn)品創(chuàng)設。
招商銀行行長王良認為，低利率、低利差環(huán)境下，財富管理需求旺盛，給資產(chǎn)管理業(yè)帶來巨大機遇。2023年，我國資管產(chǎn)品總規(guī)模超過142萬億元，比上年增長近7%，預計2030年有望達到300萬億元。“如何把資金轉變?yōu)橘Y本，特別是培育長期資本、耐心資本，對財富資管機構而言，蘊含著大量的機會。”
聲明：
本文僅代表作者個人觀點，與新江南網(wǎng)無關。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實，對本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關內(nèi)容，新江南網(wǎng)號系信息發(fā)布平臺，新江南網(wǎng)僅提供信息存儲空間服務。如有侵權請出示權屬憑證聯(lián)系管理員（[email protected]）刪除！
閱讀推薦
新聞爆料
