“保本產(chǎn)品”利率一降再降。7月銀行存款利率集體下調(diào)，8月儲(chǔ)蓄國(guó)債利率下調(diào)，待9月人身險(xiǎn)預(yù)定利率也將下調(diào)。記者了解到，3%利率的人身險(xiǎn)產(chǎn)品正陸續(xù)下架，部分投資者加緊搶占“末班車(chē)”。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士提醒，消費(fèi)者應(yīng)充分了解產(chǎn)品特性和合同條款，根據(jù)自身的保險(xiǎn)需求和承受能力，理性投保。7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

預(yù)定利率進(jìn)入“2時(shí)代”7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

8月2日，金融監(jiān)管總局向行業(yè)下發(fā)了《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》，為3%利率保險(xiǎn)產(chǎn)品全面退出按下了“倒計(jì)時(shí)”鍵。《通知》要求自9月1日起，新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%；自10月1日起，新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2%；新備案的萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%。屆時(shí)，預(yù)定利率超過(guò)上限的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷(xiāo)售。7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

所謂預(yù)定利率，是指保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，根據(jù)公司對(duì)未來(lái)資金運(yùn)用收益率的預(yù)測(cè)而為保單假設(shè)的每年收益率，是保險(xiǎn)公司提供給消費(fèi)者的回報(bào)率，主要參照銀行存款利率和預(yù)期投資收益率來(lái)設(shè)置。人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率經(jīng)過(guò)多輪調(diào)整，此次《通知》讓人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率回歸到15年前的水平。7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

據(jù)匯豐保險(xiǎn)代理公司高級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)理談祥娟介紹，1999年以前，預(yù)定利率由壽險(xiǎn)公司自主決定，普遍在8%至10%之間；但隨著銀行存款利率下降，1999年6月，預(yù)定利率上限調(diào)至2.5%；2013年8月，為提升保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展活力，預(yù)定利率提升至3.5%。“2023年7月末，預(yù)定利率由3.5%下調(diào)到3.0%，短短一年時(shí)間就又要下調(diào)了，但也在大家意料之中。”7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

值得一提的是，《通知》還首次提出建立預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。這意味著險(xiǎn)企的負(fù)債成本可以“隨行就市”。“動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制有助于險(xiǎn)企在利率下行周期及時(shí)調(diào)整負(fù)債成本，進(jìn)而有效應(yīng)對(duì)利差損風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在利率進(jìn)入上行通道時(shí)，也能夠通過(guò)提高預(yù)定利率，從而提升保險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。”談祥娟解釋道。7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

當(dāng)前，防范利差損風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為保險(xiǎn)行業(yè)重大挑戰(zhàn)，下調(diào)預(yù)定利率能夠降低行業(yè)負(fù)債成本。隨著利率下行，保險(xiǎn)資金的長(zhǎng)期投資收益率也呈現(xiàn)出下行趨勢(shì)。據(jù)金融監(jiān)管總局統(tǒng)計(jì)，2023年保險(xiǎn)業(yè)財(cái)務(wù)投資收益率為2.23%，是2008年之后首次跌至3%以下，綜合投資收益率為3.22%，與3%預(yù)定利率之間的“利差”越來(lái)越小。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，此次預(yù)定利率下調(diào)至2.5%符合市場(chǎng)預(yù)期，是監(jiān)管引導(dǎo)行業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)以實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的重要舉措，可以降低險(xiǎn)企負(fù)債成本的剛性負(fù)擔(dān)，對(duì)利率中樞下行趨勢(shì)下行業(yè)利差損風(fēng)險(xiǎn)的緩解非常及時(shí)。7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

3%利率的人身險(xiǎn)產(chǎn)品陸續(xù)下架7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

隨著9月的臨近，銀行理財(cái)經(jīng)理、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、保險(xiǎn)代理人加大力度在朋友圈中推廣相關(guān)產(chǎn)品，提醒投資者“且買(mǎi)且珍惜”。事實(shí)上，近期部分產(chǎn)品已陸續(xù)下架，部分產(chǎn)品開(kāi)始限購(gòu)。7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

“不少公司3%的產(chǎn)品已停售，不會(huì)等到最后一天，我們銀行目前已沒(méi)有相關(guān)產(chǎn)品，要等下個(gè)月新產(chǎn)品出來(lái)。”交通銀行武進(jìn)支行理財(cái)經(jīng)理王中娟感嘆，以前銀行推薦保險(xiǎn)，好多客戶都覺(jué)得不劃算，甚至有些排斥。但從去年起就有好多客戶主動(dòng)來(lái)咨詢。“8月份來(lái)咨詢、購(gòu)買(mǎi)理財(cái)型保險(xiǎn)的客戶明顯增多，有些一直在觀望的客戶，聽(tīng)說(shuō)9月份預(yù)定利率要下調(diào)了，趕緊來(lái)配置，就怕錯(cuò)過(guò)了末班車(chē)。”7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

“近期手機(jī)一直收到螞蟻保提醒產(chǎn)品將于8月31日下架的短信，讓我盡早追加投入。”市民吳女士告訴記者，她進(jìn)支付寶查看發(fā)現(xiàn)，之前購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品目前已被限量每日銷(xiāo)售900單，頁(yè)面上還提醒：“若下架后購(gòu)買(mǎi)同款收益減少14%。”7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

記者了解到，上述產(chǎn)品在螞蟻保平臺(tái)熱銷(xiāo)榜排名第一，鎖定預(yù)定利率為3%。據(jù)螞蟻保平臺(tái)測(cè)算顯示，若以30歲男性一次性投保100萬(wàn)元上述產(chǎn)品為例，按照3%和2.5%的預(yù)定利率來(lái)算，持有30年時(shí)3%可領(lǐng)取金額為224.4萬(wàn)元，2.5%的可領(lǐng)取金額為193.8萬(wàn)元。也就是說(shuō)，預(yù)定利率下調(diào)后再購(gòu)買(mǎi)，收益相差30.6萬(wàn)元，減少約13.6%。7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

在支付寶的螞蟻保保險(xiǎn)頻道，目前用戶可購(gòu)買(mǎi)的“儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)”僅剩20余款，此前已有16款產(chǎn)品在平臺(tái)陸續(xù)下架。螞蟻保內(nèi)部人士透露，最近一個(gè)月，在支付寶APP里搜索“儲(chǔ)蓄險(xiǎn)”的人數(shù)明顯增長(zhǎng)，部分儲(chǔ)蓄險(xiǎn)因?yàn)闊岫冗^(guò)高，就啟動(dòng)了“限售模式”。7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

投資者應(yīng)按需理性選購(gòu)7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

“去年我去銀行理財(cái)，工作人員推薦了一款增額終身壽產(chǎn)品，我趕在7月末利率下調(diào)前，配置了預(yù)定利率3.5%的產(chǎn)品，每年交2萬(wàn)元，交5年。”市民黃小姐告訴記者，當(dāng)時(shí)就想著先配置一點(diǎn)試試，現(xiàn)在后悔買(mǎi)少了。“8月聽(tīng)說(shuō)利率又要下調(diào)了，我就想再配一些，盡早鎖定收益，但同類(lèi)產(chǎn)品太多了，又不想錯(cuò)過(guò)車(chē)，又怕上錯(cuò)車(chē)。”7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

記者發(fā)現(xiàn)，雖然預(yù)定利率相同，但不同的增額終身壽產(chǎn)品差異還是比較大的，有些產(chǎn)品回本快，有些產(chǎn)品后勁足，有些產(chǎn)品減保限制少……那消費(fèi)者到底要如何選擇呢？7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

“增額終身壽是保本保息沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的，相當(dāng)于一個(gè)定期賬戶，能提前鎖定收益，投保人可以在保險(xiǎn)合同中看到保單未來(lái)幾十年中每一年的現(xiàn)金價(jià)值，能以此計(jì)算出相應(yīng)的收益率。”王中娟指出，增額終身壽險(xiǎn)更強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄功能，建議客戶根據(jù)自身資金安排考慮，不用的資金可以配置這類(lèi)產(chǎn)品。“如果短期要用的錢(qián)或者近兩年可能買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)的錢(qián)，就不適合配置。一般要放滿5年才會(huì)有收益，放的時(shí)間越長(zhǎng)，收益率越高。”7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

記者發(fā)現(xiàn)，增額終身壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值一般在前4年低于累計(jì)所交保費(fèi)，之后才會(huì)逐漸超過(guò)累計(jì)所交保費(fèi)。如果投資者要在中途退保，只可領(lǐng)取保單的現(xiàn)金價(jià)值，也就意味著在前4年退保的話，客戶損失不小。以某產(chǎn)品為例，第一年交2萬(wàn)元保費(fèi)，現(xiàn)金價(jià)值為5002元；第二年累計(jì)交4萬(wàn)元保費(fèi)，現(xiàn)金價(jià)值為15396元；第三年累計(jì)交6萬(wàn)元保費(fèi)，現(xiàn)金價(jià)值為33366元；第四年累計(jì)交8萬(wàn)元保費(fèi)，現(xiàn)金價(jià)值為63968元；第五年累計(jì)交10萬(wàn)元保費(fèi)，現(xiàn)金價(jià)值為103862元，剛剛回本。7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

“增額終身壽適合長(zhǎng)期配置，就是用時(shí)間幫投資者賺錢(qián)，投資者選購(gòu)時(shí)可根據(jù)現(xiàn)金價(jià)值去測(cè)算收益率，同時(shí)要留意減保限制，盡量不要提前退保，待收益達(dá)到預(yù)期后，減保才劃算。”談祥娟建議投資者，在做好醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等基礎(chǔ)保險(xiǎn)保障的前提下，可根據(jù)自身需求配置理財(cái)型保險(xiǎn)。在投保前要了解產(chǎn)品性質(zhì)、繳存年限、繳存方式、提前退保損失等條款，以免投保后發(fā)現(xiàn)和預(yù)期不一致。“首先要規(guī)劃好這筆資金的用途和使用周期，涉及到什么時(shí)候領(lǐng)、領(lǐng)多少、怎么領(lǐng)、誰(shuí)來(lái)領(lǐng)等問(wèn)題，根據(jù)需求再匹配合適的產(chǎn)品，切忌只比對(duì)利率。”7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)

（記者 徐楊）7m1新江南網(wǎng)|江南區(qū)域知名綜合門(mén)戶網(wǎng)